Der Markt für Altersvorsorge befindet sich derzeit in einem umfassenden Wandel. Klassische Lebensversicherungsprodukte geraten zunehmend unter Druck – nicht nur durch veränderte Kundenerwartungen, sondern auch durch regulatorische Entwicklungen und neue Wettbewerber, die digitale, flexible Kapitalanlageprodukte konsequent in den Mittelpunkt ihrer Aktivitäten stellen.

Viele Versicherer stehen daher vor der Frage, wie die Altersvorsorge der Zukunft aussehen soll und welchen Stellenwert die Digitalisierung dabei innehat. Um diese Frage zu beantworten, beleuchte ich mit dem vorliegenden Beitrag die zentralen Entwicklungen im Markt sowie Herausforderungen und Handlungsoptionen der Versicherer, die ihr Altersvorsorge-Geschäftsmodell zukunftsfähig aufstellen wollen.

Die Entwicklungen am Markt zeigen, dass die Zukunft der Altersvorsorge digital ist

In den letzten Jahren hat sich der Altersvorsorgemarkt spürbar verändert. Besonders auffällig ist dabei die wachsende Attraktivität der Fondsindustrie. Kunden suchen nach dem Ablauf klassischer Lebensversicherungen zunehmend nach Wiederanlagemöglichkeiten ohne Versicherungsmantel, also nach flexibleren und renditeorientierten Alternativen.

Parallel dazu steigen die Erwartungen an moderne Vorsorgelösungen: Sie sollen digital verfügbar, einfach abschließbar und kostengünstig sein sowie aus Kundensicht ein hohes Maß an Transparenz aufweisen. Gerade jüngere Zielgruppen wünschen sich dabei Investment- und Altersvorsorgeprodukte, die stärker an ihre Lebenssituation und Bedürfnisse angepasst sind.

Ein weiterer Markttreiber ist die Einführung des Altersvorsorgereformgesetzes, welches ab dem 1. Januar 2027 drei neue förderfähige Vorsorgeformen vorsieht. Es bietet zusätzliche Wachstumschancen, allerdings nicht nur für etablierte Versicherer, sondern auch für neue Marktakteure wie Banken oder Neo-Broker. Für Versicherer heißt das: Wer jetzt nicht handelt verliert den Anschluss und riskiert Marktanteilsverluste. Welche konkreten Chancen sich dabei durch die Frühstart-Rente und das Altersvorsorgedepot ergeben und wie diese Modelle das bestehende Vorsorgeangebot strategisch ergänzen können, haben wir bereits in unserem Beitrag „Neue Wege in der privaten Vorsorge“ ausführlich beleuchtet.

Bei alledem ist die Digitalisierung DIE Schlüsselkomponente, um neue Vorsorgelösungen effizient bereitzustellen. Self Services und Beratungstools ermöglichen es dem Vertrieb, Investmentprodukte einfacher zugänglich zu machen und erleichtern es Kunden, fundierte Anlageentscheidungen zu treffen. Der Ausbau des eigenen Geschäftsmodells durch den Anschluss an digitale Finanzplattformen, um auch Investmentlösungen anbieten zu können, nimmt die Entwicklungen am Markt in den Fokus und richtet sich stärken an der Lebensrealität der Kunden aus.

Das Zielbild der digitalen Altersvorsorge bietet Versicherern neue Potenziale

Mit dem Ausbau des eigenen Geschäftsmodells bei gleichzeitig starkem Digitalisierungsfokus werden diverse strategische Effekte verfolgt:

• Wettbewerbsfähigkeit und Risikoabwehr: Das Angebot digitaler Investmentlösungen reduziert die Angriffsfläche gegenüber Banken und Fondsvertrieben
• Vertriebsausbau und Cross-Selling: Zusätzliche Investmentlösungen schaffen neue Einnahmequellen und Wiederanlagepotenziale im Bestand
• Zielgruppenerweiterung: Digitale Angebote ermöglichen frühzeitigen Zugang zu jungen Kundengruppen, etwa über Produkte wie eine „Frühstartrente“
• Imagewandel und Vertriebskompetenz: Zeitgemäße Produkte stärken die Kompetenzvermutung im Vertrieb und modernisieren die Außenwirkung

Darüber hinaus werden mit dem Ausbau des Geschäftsmodells die Mindestvoraussetzungen erfüllt, um die neuen staatlich geförderten Produkte ins eigene Portfolio aufnehmen zu können und bis zum GoLive am 1. Januar 2027 zu realisieren.

Make-or-Buy? Warum sich die Frage oftmals schnell beantworten lässt

Die Ausgestaltung des digitalen Zielbildes wirkt sich auf die Komplexität der Umsetzung aus. Entscheidend ist dabei die Frage nach dem zukünftigen Grad der Digitalisierung, sprich ob Prozesse vollständig digital umgesetzt werden können und ob neue Dienstleister angebunden werden müssen. Auch der Umfang des geplanten Produktportfolios, ob perspektivisch also z.B. auch Einzelfonds oder Aktien angeboten werden sollen, und die Notwendigkeit neuer oder angepasster Vertriebsanwendungen und Kundenportale spielt eine wesentliche Rolle bei der Komplexitätsbestimmung.

Nur wenige Versicherer verfügen in ausreichendem Maße über das notwendige Know-how und die Entwicklungskapazitäten, um die Ausgestaltung des digitalen Zielbildes vollständig intern umzusetzen. Daher sind eine sorgfältige Auswahl und Integration geeigneter (SaaS)-Systeme und White-Label Dienstleister von größter Bedeutung – Kenntnisse über Frontendlösungen für den Vertrieb von Finanzprodukten und Depotbanken sowie Erfahrung bei der Auswahl und Anbindung von Dienstleistern sind zentrale Erfolgsfaktoren.

Jetzt ist der Zeitpunkt, Altersvorsorge neu – digital – zu denken

Digitale Altersvorsorge ist kein Trendthema mehr – sie wird zur strategischen Notwendigkeit. Versicherer, die heute ihr Produktportfolio erweitern und regulatorische Chancen frühzeitig nutzen, sichern sich nicht nur Wachstumschancen, sondern auch ihre Wettbewerbsfähigkeit in einem sich neu ordnenden Markt.

Bei crossconsulting haben wir diese Entwicklung erkannt und sind derzeit die einzige Beratung in Deutschland, die vier große Versicherungskonzerne bei der Einführung eines Vertriebsfrontends für Finanzprodukte sowie bei der Depotbank-Anbindung unterstützt.

Vor diesem Hintergrund lade ich Sie ein, sich aktiv in den Dialog einzubringen: Wie ist Ihr Standpunkt zur digitalen Altersvorsorge? Wie können Versicherer aus Ihrer Sicht Investmentlösungen so gestalten, dass sie Kundenbedürfnisse, Vertriebskompetenz und regulatorische Anforderungen gleichermaßen erfüllen?

Ich freue mich auf den Austausch mit Ihnen – denn die Altersvorsorge der Zukunft entsteht genau jetzt.

Christian Plegge, Manager, Practice Group Insurance

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